Financer le même logement de deux façons
Le retrait EPL injecte une partie de la prévoyance dans le prix. La mise en gage conserve cet avoir dans la caisse et donne une garantie supplémentaire au prêteur. Elle n’équivaut pas à un apport en espèces. Le résultat compare les prêts nécessaires en affectant la même épargne au logement, sous réserve du paiement de l’impôt.
L’exemple utilise des dettes constantes et les taux saisis. Il ne projette aucun amortissement obligatoire, remboursement EPL, changement de taux, rendement immobilier ni impôt à la retraite. Demandez deux offres complètes avant de décider. Les versements d’amortissement réduisent une dette ; ils doivent figurer dans un budget de liquidités distinct.
Votre solde bancaire ne dit pas ce que vous pouvez dépenser.
Les impôts à venir, les assurances et les factures annuelles prennent déjà une place dans votre budget. Notre guide vous aide à savoir ce qu’il reste pour vivre, vous faire plaisir et mettre de côté.
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Mieux gérer son argent en Suisse
Conditions EPL et fonds propres
Le minimum ordinaire d’un retrait est de 20’000 CHF. Après 50 ans, le plafond légal tient compte de l’avoir à 50 ans ou de la moitié de l’avoir actuel, sans dépasser l’avoir disponible. La caisse doit confirmer le plafond effectif, notamment après un retrait ou un rachat antérieur. Une demande de retrait n’est en principe possible que tous les cinq ans et jusqu’à trois ans avant le droit réglementaire aux prestations.
La banque demande au moins 10 % de la valeur de nantissement hors deuxième pilier, auxquels s’ajoute l’écart positif entre prix et valeur bancaire. Ce contrôle s’applique aux deux options. Il ne remplace pas les autres exigences bancaires.
Impôt de 2026 et prévoyance
L’IFD du capital est calculé au cinquième du barème 2026, sans réduction par enfant. Si d’autres capitaux sont fiscalement agrégés la même année, l’outil mesure la différence avec et sans le retrait. L’impôt cantonal et communal supplémentaire est saisi d’après une simulation officielle. La mise en gage n’engendre pas d’impôt immédiat ; une réalisation du gage est traitée comme un retrait.
La projection LPP applique un rendement composé au capital retiré jusqu’à l’âge de retraite saisi, puis le taux de conversion communiqué par la caisse. Les prestations de risque dépendent du plan : leur baisse éventuelle et la prime d’une couverture complémentaire sont saisies séparément.
Lire la comparaison de coût
Un retrait de 100’000 CHF à 40 ans, avec 1, 25 % jusqu’à 65 ans, correspond à 136’419 CHF de capital de retraite et 36’419 CHF de rendement non acquis. Le calcul ne compte pas une seconde fois les 100’000 CHF devenus fonds immobiliers. Il ajoute au rendement perdu l’impôt et les primes de couverture, puis compare ce total aux intérêts supplémentaires du gage. Un taux d’actualisation peut ramener ces flux à leur valeur actuelle.
Le remboursement EPL peut permettre de récupérer l’impôt initial sans intérêts, sur demande dans les trois ans du remboursement. Les possibilités de rachat après retrait et les conditions de la caisse doivent être vérifiées. La comparaison ne chiffre pas ces décisions futures.
Sources et limites
OFAS, conditions du retrait et du gage ; AFC, circulaire 17, ch.2 et 4 ; circulaire 30, ch.13.4.11 ; ASB, directives hypothécaires 2025, ch.2.1 ; DFF, réforme au 1er janvier 2029. Sources relues le 20 septembre 2026. Hors retrait d’une institution de libre passage, parts de coopérative, impôt à la source et logement à l’étranger.
