Cédule hypothécaire

La cédule hypothécaire est un titre de gage inscrit au registre foncier qui sert de garantie à la banque lors de l’octroi d’un prêt hypothécaire en Suisse. Sans cédule hypothécaire, la banque ne peut pas constituer de sûreté réelle sur le bien immobilier financé.

Comment ça fonctionne en Suisse

Le droit suisse prévoit deux formes de cédule hypothécaire : la cédule de registre et la cédule sur papier. Depuis la révision du Code civil en 2012, la cédule de registre est devenue la forme standard. Elle n’existe que sous forme d’inscription au registre foncier, sans titre physique, ce qui simplifie sa gestion et élimine le risque de perte du document.

La constitution d’une cédule hypothécaire entraîne des frais notariés et des émoluments du registre foncier. Sur un bien à 1’000’000 CHF avec une hypothèque de 800’000 CHF, les frais de constitution de la cédule se situent généralement entre 1’500 CHF et 3’000 CHF selon le canton. Ces frais sont à la charge de l’emprunteur et s’ajoutent aux autres frais d’acquisition (droit de mutation, frais de notaire pour l’acte de vente).

Un avantage majeur de la cédule hypothécaire réside dans sa réutilisabilité. Lors d’un refinancement ou d’un changement de banque, la cédule existante peut être transférée au nouveau créancier par simple cession, sans qu’il soit nécessaire d’en constituer une nouvelle. Cette opération coûte nettement moins cher qu’une création de cédule. De même, si vous remboursez partiellement votre hypothèque puis souhaitez emprunter à nouveau, la cédule existante peut être réutilisée jusqu’à hauteur de son montant inscrit.

Le montant de la cédule est souvent fixé légèrement au-dessus du montant de l’hypothèque initiale, pour couvrir d’éventuels emprunts futurs sans devoir constituer une nouvelle cédule. La banque vous conseillera sur le montant optimal à inscrire.

Points clés

• La cédule de registre est la forme standard depuis 2012, purement dématérialisée et inscrite au registre foncier sans titre papier.
• Les frais de constitution varient de 1’500 CHF à 3’000 CHF selon le canton et le montant de la cédule, à la charge de l’acquéreur.
• Une cédule existante est réutilisable lors d’un changement de banque ou d’un refinancement, ce qui permet d’économiser les frais de constitution.
• Le montant inscrit peut dépasser le montant de l’hypothèque, offrant une marge pour d’éventuels emprunts supplémentaires sans frais additionnels.
• La cédule reste en vigueur tant qu’elle n’est pas radiée du registre foncier, indépendamment du remboursement partiel ou total de l’hypothèque.