Intérêts composés

Les intérêts composés sont le mécanisme par lequel les intérêts gagnés sur un capital sont ajoutés au capital initial, puis génèrent à leur tour des intérêts. Cette capitalisation crée un effet d’accélération : plus le temps passe, plus la croissance s’amplifie. En Suisse, ce principe s’applique à l’épargne bancaire, aux placements 3a, au capital LPP et aux investissements.

Comment ça fonctionne en Suisse

Le calcul repose sur la formule : capital final = capital initial × (1 + taux)^nombre d’années. La différence avec les intérêts simples (qui ne se capitalisent pas) devient massive sur la durée.

Exemple concret avec un versement unique de 50’000 CHF à un taux de 3% par an :

Durée	Intérêts simples	Intérêts composés	Différence
10 ans	65’000 CHF	67’196 CHF	+2’196 CHF
20 ans	80’000 CHF	90’306 CHF	+10’306 CHF
30 ans	95’000 CHF	121’363 CHF	+26’363 CHF
40 ans	110’000 CHF	163’102 CHF	+53’102 CHF

Sur 40 ans, les intérêts composés produisent plus du double des intérêts simples. C’est la raison pour laquelle commencer tôt fait une différence disproportionnée.

En prévoyance suisse, le taux d’intérêt minimum LPP de 1,25% (2026) est capitalisé chaque année sur votre avoir de vieillesse. Un capital LPP de 100’000 CHF à 40 ans génère environ 35’000 CHF d’intérêts composés d’ici 65 ans au taux minimum — sans aucune cotisation supplémentaire. (Source : OFAS, taux LPP 2026)

Pour le pilier 3a en fonds de placement, les rendements historiques de 4-5% par an produisent un effet encore plus marqué : 7’258 CHF versés chaque année pendant 30 ans avec un rendement moyen de 4% donnent un capital d’environ 420’000 CHF, dont ~200’000 CHF proviennent des intérêts composés.

Points clés

• Le temps est l’ingrédient principal — commencer à épargner 10 ans plus tôt fait souvent plus de différence que doubler le montant investi.
• Le taux LPP minimum de 1,25% produit un effet modeste mais réel. Les fonds 3a à 4-5% par an démultiplient l’impact.
• Les frais de gestion annulent une part des intérêts composés — un fonds à 1,5% de frais avec un rendement brut de 5% ne compose qu’à 3,5% net.
• Retirer son LPP pour un achat immobilier à 35 ans supprime 30 ans d’intérêts composés. Un retrait de 50’000 CHF à 35 ans, c’est ~90’000 CHF de moins à 65 ans au taux minimum.
• L’inflation est le miroir négatif des intérêts composés — à 2% par an sur 20 ans, votre pouvoir d’achat diminue de 33% si l’argent ne fructifie pas.