Ce que les banques servent en juin 2026
La Banque nationale relève chaque mois les taux que les banques suisses publient sur les dépôts. C'est la seule série officielle sur le sujet, et elle donne un point de repère que les comparateurs commerciaux ne remplacent pas.
| Produit | Taux publié | Sur 30'000 CHF |
|---|---|---|
| Compte courant sans limitation de retrait | 0,001 % | 0 CHF / an |
| Compte courant avec limitation de retrait | 0,002 % | 1 CHF / an |
| Dépôt d'épargne | 0,07 % | 21 CHF / an |
| Compte de libre passage (2e pilier) | 0,065 % | 20 CHF / an |
| Compte de prévoyance liée (pilier 3a) | 0,202 % | 61 CHF / an |
| Dépôt à terme, 1 mois | -0,034 % | -10 CHF / an |
| Dépôt à terme, 3 mois | 0,024 % | 7 CHF / an |
| Dépôt à terme, 6 mois | 0,061 % | 18 CHF / an |
| Dépôt à terme, 12 mois | 0,104 % | 31 CHF / an |
| Dépôt à terme, 2 ans | 0,298 % | 89 CHF / an |
| Dépôt à terme, 3 ans | 0,352 % | 106 CHF / an |
| Dépôt à terme, 5 ans | 0,467 % | 140 CHF / an |
| Obligation de caisse, 2 ans | 0,368 % | 110 CHF / an |
| Obligation de caisse, 3 ans | 0,422 % | 127 CHF / an |
| Obligation de caisse, 5 ans | 0,553 % | 166 CHF / an |
| Obligation de caisse, 8 ans | 0,705 % | 212 CHF / an |
Trois lignes méritent qu'on s'y arrête.
Le compte courant ne rapporte rien — 0,001 %, c'est-à-dire zéro à l'arrondi près. Laisser plusieurs dizaines de milliers de francs sur un compte courant n'a aucun coût d'opportunité visible, précisément parce que l'alternative ne rapporte presque rien non plus.
Le pilier 3a paie près de trois fois le compte d'épargne : 0,202 % contre 0,07 %. La raison est simple — l'argent y est bloqué jusqu'à cinq ans avant l'âge de référence, ce que la banque peut replacer sur des durées longues. Cet écart s'ajoute à l'avantage fiscal du 3a, et il est rarement mentionné.
Le dépôt à terme d'un mois est négatif, à -0,034 %. Bloquer son argent trente jours coûte de l'argent. La courbe ne redevient franchement positive qu'à partir de deux ans.
Douze mois de baisse continue
| Mois | Dépôt d'épargne | Pilier 3a | Libre passage |
|---|---|---|---|
| juillet 2025 | 0,114 % | 0,309 % | 0,107 % |
| août 2025 | 0,101 % | 0,284 % | 0,092 % |
| septembre 2025 | 0,094 % | 0,267 % | 0,087 % |
| octobre 2025 | 0,088 % | 0,26 % | 0,082 % |
| novembre 2025 | 0,079 % | 0,25 % | 0,078 % |
| décembre 2025 | 0,079 % | 0,245 % | 0,076 % |
| janvier 2026 | 0,076 % | 0,234 % | 0,073 % |
| février 2026 | 0,074 % | 0,225 % | 0,071 % |
| mars 2026 | 0,073 % | 0,22 % | 0,068 % |
| avril 2026 | 0,072 % | 0,21 % | 0,066 % |
| mai 2026 | 0,07 % | 0,204 % | 0,065 % |
| juin 2026 | 0,07 % | 0,202 % | 0,065 % |
La rémunération de l'épargne a été divisée par plus de deux en un an, en suivant le taux directeur de la Banque nationale ramené à zéro.
Le cycle complet, sur huit ans
| Année | Taux moyen de l'épargne | Inflation |
|---|---|---|
| 2019 | 0,04 % | 0,4 % |
| 2020 | 0,03 % | -0,8 % |
| 2021 | 0,024 % | 0,6 % |
| 2022 | 0,029 % | 2,9 % |
| 2023 | 0,514 % | 2,1 % |
| 2024 | 0,643 % | 1 % |
| 2025 | 0,154 % | 0,2 % |
| 2026 (partiel) | 0,072 % | 0,6 % |
Pour 2026, les périodes sont partielles : taux d’épargne moyens de janvier à juin, IPC moyen de janvier à août comparé à la moyenne 2025. Ces deux repères ne constituent pas un rendement réel annuel définitif.
De 2021 à 2025, le taux moyen d’épargne du tableau reste inférieur à l’inflation annuelle. L’année 2020 est différente : la baisse des prix a augmenté le pouvoir d’achat d’une épargne nominale stable. Le résultat dépend donc de la période retenue.
Ce n'est pas une anomalie de la période : c'est la vocation d'un compte d'épargne. Il garantit le montant nominal, pas le pouvoir d'achat. Le calculateur d'inflation montre ce que la même somme achète dix ans plus tard.
La fiscalité, plus légère qu'on ne croit
L'intérêt d'un compte d'épargne subit l'impôt anticipé de 35 %, mais l'art. 5 al. 1 let. c LIA en exonère les intérêts d'avoirs de clients tant qu'ils n'excèdent pas 200 CHF par année civile.
Aux taux actuels, cette franchise correspond à environ 286'000 CHF francs d'épargne. Autant dire que la plupart des épargnants ne voient jamais l'impôt anticipé sur leur compte.
Cela ne dispense pas de déclarer : l'intérêt reste un revenu imposable, et le solde du compte un élément de fortune. Quand l'impôt anticipé est retenu, il se récupère par la déclaration — le calculateur de récupération détaille la procédure et les délais.
Que faire d'une épargne qui ne rapporte rien
Trois usages restent parfaitement rationnels malgré un rendement réel négatif.
La réserve de sécurité. Trois à six mois de dépenses disponibles immédiatement. Son rendement n'est pas le sujet : sa fonction est d'exister le jour où il faut. Le calculateur de budget donne le montant à viser.
Un projet à moins de cinq ans. Fonds propres d'un achat immobilier, travaux, changement de véhicule. Sur cet horizon, la volatilité d'un placement en titres est un risque réel, et la garantie nominale vaut son coût.
Le pilier 3a bancaire, tant que la déduction fiscale est le but recherché. Son taux est près de trois fois celui d'un compte d'épargne, et l'économie d'impôt dépasse de loin tout écart de rendement — le simulateur 3a la chiffre.
Au-delà de ces trois cas, l'argent immobilisé sur un compte d'épargne perd du pouvoir d'achat chaque année. La question devient alors celle du placement, avec ses cinq couches de frais et sa volatilité.
