Un particulier suisse qui achète du bitcoin à 20'000 CHF et le revend à 80'000 CHF ne paie aucun impôt sur les 60'000 CHF de plus-value. La règle est la même que pour des actions détenues dans la fortune privée : le gain en capital n'est pas imposable, et la perte n'est pas déductible.
Ce que l'administration taxe, c'est autre chose : la valeur du portefeuille au 31 décembre, chaque année, au titre de la fortune. Et tout ce qui ressemble à un rendement — staking, minage, prêt de jetons — qui est du revenu.
Trois régimes à ne pas confondre
| Opération | Traitement fiscal |
|---|---|
| Achat et revente en fortune privée | Gain en capital exonéré, perte non déductible |
| Détention au 31 décembre | Fortune imposable, au cours de fin d'année |
| Staking, minage, prêt de jetons | Revenu imposable à la valeur d'attribution |
| Commerce professionnel de titres | Gains imposés comme revenu, plus cotisations AVS |
La quatrième ligne est celle qui coûte cher. Une activité de trading intense — opérations fréquentes, détention courte, recours à l'emprunt, produits dérivés — cesse d'être de la gestion de fortune privée et devient une activité lucrative indépendante. Les gains passent alors dans le revenu imposable et supportent en plus les cotisations AVS d'indépendant.
Le cours du 31 décembre, et comment le prouver
Les jetons se déclarent à leur valeur vénale à la date de référence du 31 décembre, comme le reste de la fortune privée. L'AFC publie chaque année une liste de cours fiscaux pour les cryptomonnaies les plus connues : c'est la référence à utiliser en priorité.
Pour un jeton absent de cette liste, c'est le cours de fin d'année de la plateforme sur laquelle vous négociez qui fait foi. Gardez un export daté du solde et du cours : en cas de contrôle, la charge de la preuve de la valeur vous incombe.
Les jetons détenus sur une plateforme étrangère se déclarent exactement comme ceux détenus en Suisse. L'anonymat perçu de la blockchain n'a aucun effet sur l'obligation de déclarer.
Ce que le portefeuille coûte réellement chaque année
L'impôt sur la fortune est progressif et s'applique à l'ensemble de votre patrimoine, cryptos comprises. Le coût marginal d'un portefeuille dépend donc de ce que vous possédez par ailleurs : les mêmes 100'000 CHF de bitcoin coûtent plus cher à un contribuable qui détient déjà un million qu'à un jeune actif dont c'est le seul actif.
L'ordre de grandeur reste modeste comparé à la volatilité de la classe d'actifs — quelques centaines de francs par an pour un portefeuille à six chiffres dans la plupart des cantons romands. Le calculateur d'impôt sur la fortune compare les 26 cantons.
Le piège de la volatilité au 31 décembre
La fortune s'apprécie à une date unique. Un portefeuille qui vaut 200'000 CHF le 31 décembre et 80'000 CHF le 15 janvier est imposé sur 200'000 CHF pour l'année entière. L'inverse est vrai aussi : un creux de fin d'année vous fait économiser de l'impôt sur toute l'année.
Cette mécanique ne se pilote pas — vendre pour racheter deux semaines plus tard revient à parier sur le marché pour économiser quelques centaines de francs. Elle mérite simplement d'être connue quand la facture d'impôt arrive et paraît décalée par rapport à la valeur du moment.
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